В Москве тридцатых годов известный драматург оказывается в опале. Его обвиняют в антисоветских настроениях, снимают с постановки пьесу, исключают из литературного сообщества. В это тяжёлое время он знакомится с Маргаритой — прекрасной, но несчастной в замужестве женщиной.
Их роман вдохновляет его на новое произведение. Героями становятся люди из окружения, включая загадочного Воланда, чей образ создан под впечатлением от иностранного знакомого.